市场中出现有人高价收购USDT分为两种情形，小幅溢价大多来自市场流动性供需失衡，而远超正常价差的高价收U，背后大概率涉及资金洗白套路，普通投资者切勿单纯贪图差价盲目成交。USDT作为主流稳定币，理论兑换价格长期维持相对稳定，正常场内交易价差通常幅度极小，一旦出现明显溢价，代表收购方愿意承担额外成本快速获取筹码，不同场景下的动机存在本质区别，需要区分正常市场需求和高风险交易。
行情剧烈波动阶段是正常溢价产生的常见时机，牛市启动前夕或者突发利好消息出现时，大量投资者想要买入主流币种，需要先持有USDT，场内OTC渠道卖盘不足，部分交易者为了不踏空行情，愿意小幅加价在场外收币。还有部分职业币商遇到平台提现限制、链上转账拥堵，无法及时调配稳定币库存，面对大量客户购币需求，只能提高报价吸纳USDT，这类溢价幅度有限，价差基本贴合市场交易摩擦成本，也是币圈常态的供需现象。除此之外，部分跨区域交易者受到汇兑渠道限制，为完成资金周转，会承受少量溢价完成交易，这类属于合规交易范畴内的流动性溢价。
需要重点警惕的是溢价幅度异常偏高的收购需求，这类高价收U大多属于资金洗白链条。电信网络诈骗、非法博彩等活动产生的资金，很难直接通过正规渠道流转，不法分子会利用高价吸引散户出售USDT，通过多笔个人账户拆分转账，将存在溯源风险的资金换成去中心化流通的稳定币。散户收到资金之后转出USDT，无形中充当资金流转中间环节，一旦上游案件被追查，收款银行卡极易遭到司法冻结，情节严重还会涉及相关法律风险。这类收购者常会提出私下转账、线下现金交易、避开正规OTC平台等要求，用来规避平台风控监测，迷惑性较强。
