加密货币整体是一把典型的双刃剑，它凭借区块链技术带来了金融模式创新，但同时伴随极高的市场风险、安全隐患与监管不确定性，普通参与者很容易被高收益表象误导而承受重大财产损失，需要客观区分技术价值和投机炒作行为。加密货币最直观的优势集中在支付效率、金融普惠以及资产多元化三个层面，传统跨境汇款需要经过多层中介清算，往往耗时数天，手续费占转账金额比例偏高，而加密货币点对点转账可以做到全天候运行，几分钟内完成结算，省去大量中间机构带来的成本损耗，对于海外务工群体、跨境小额贸易有着实际使用价值。对于没有银行账户的人群，仅依靠手机网络就可以创建钱包完成转账储蓄，绕开传统金融的准入门槛；部分主流加密资产也逐渐被海外机构视作另类配置标的，用来对冲部分传统金融市场的系统性风险，智能合约还拓展出资产代币化、自动分账等全新业务可能性，给金融模式带来新的想象空间。
不过加密货币的价值短板同样十分突出，绝大多数主流加密货币没有实物资产或者主权信用作为底层背书，价格主要依靠市场供需和市场情绪驱动，价格波动幅度远高于股票、黄金等传统资产，单日出现百分之十几的涨跌属于市场常态，在市场行情反转阶段，短时间内价格腰斩的情况时有发生，高波动在带来收益机会的同时，也意味着极高的亏损概率，很多普通投资者因为盲目使用杠杆，一轮行情调整就会出现本金大幅缩水甚至全部亏空的局面。加密货币交易市场没有涨跌停、熔断这类成熟市场的保护机制，行情剧烈波动时还会出现连锁爆仓，进一步放大市场的震荡幅度，并不适合风险承受能力较低的普通大众当作理财工具。
安全和信用缺陷是加密货币另一项不可忽视的弊端，区块链账本本身具备不可篡改的特性，但并不代表用户资产绝对安全，中心化交易所遭遇黑客攻击、项目方跑路、钓鱼诈骗在行业内屡见不鲜，加密转账一旦确认完成交易便无法撤回，如果私钥丢失、泄露，对应的资产就会永久丢失，不存在银行挂失找回的补救渠道，全部安全责任由使用者个人承担。大量市场内的山寨项目依靠虚假宣传制造暴富神话，通过拉人头模式吸引用户入场，本质属于资金盘骗局，很多新手缺乏辨别能力，很容易落入圈套造成财产损失。同时加密货币的半匿名属性，也被不法分子利用用于洗钱、赃款流转，进一步放大行业的灰色风险。
